高盛：A股存在估值修復(fù)機會！“超配”聲音不斷，基金紛紛加倉半導(dǎo)體、AI股，科技類ETF高光時刻降至？
發(fā)布時間：2024-04-24
繼瑞銀上調(diào)A股和港股的評級上調(diào)至“增配”，上調(diào)中資股評級上調(diào)至“超配”，高盛在昨日（4月23日）舉行的媒體會上給出最新建議“繼續(xù)超配A股”，并表示，“若A股回報投資者（包括現(xiàn)金分紅、回購）、公司治理、長錢入市等程度向國際成熟市場平均水平看齊，估值潛力或達20%；如果在達到國際領(lǐng)先水平的最樂觀情境下，估值上行潛力約達40%。”具體到行業(yè)板塊，高盛較為看好亞太股市中汽車、半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)表現(xiàn)。
不僅是高盛看好半導(dǎo)體行業(yè)，伴隨一季度調(diào)倉路徑出爐，多只基金加倉半導(dǎo)體、AI股。戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵。市場分析人士表示，全球半導(dǎo)體以存儲價格上漲為標志迎來需求復(fù)蘇，除AI帶來主要增量外，其它下游均呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇特征，消費類率先進入補庫存周期，工業(yè)、汽車類需求見底。國產(chǎn)替代進入深水區(qū)，國內(nèi)頭部晶圓廠新一輪擴產(chǎn)背景下，看好先進制程突破帶動的設(shè)備、材料、零部件投資機會，階段性關(guān)注國產(chǎn)算力芯片。
觀察近日行情發(fā)現(xiàn)，隔夜納指和英偉達的行情表現(xiàn)，一定程度上或影響到了A股科技類ETF走勢。昨日納指勁漲1.59%，大型科技股普漲，英偉達漲超3%，Meta漲逾2%，微軟、谷歌、亞馬遜漲超1%。期待今日A股科技類ETF表現(xiàn)。
值得注意的是，截至4月23日，雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）跟蹤標的科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)的市盈率PE為25.76倍，位于指數(shù)上市以來4.79%的歷史較低位置，配置性價比凸顯。
公開資料顯示，雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）跟蹤的科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，覆蓋科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板市值較大的50只新興產(chǎn)業(yè)股票，囊括光伏、儲能、鋰電、半導(dǎo)體、醫(yī)藥生物等行業(yè)，其權(quán)重股匯聚寧德時代、邁瑞醫(yī)療、中芯國際、陽光電源等細分賽道的龍頭公司。其中，新能源、電子、醫(yī)藥概念股占比近9成，權(quán)重占比呈現(xiàn)三足鼎立的結(jié)構(gòu)，既能夠有效追蹤新能源汽車、AI算力、創(chuàng)新藥的反彈行情，還能夠在回調(diào)時分散風(fēng)險，是布局科技創(chuàng)新的利器。
風(fēng)險提示：雙創(chuàng)龍頭ETF（588330）被動跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)，該指數(shù)基日為2019.12.31，發(fā)布于2021.6.1。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構(gòu)為準。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹慎。
